한국증권선물거래소는 ‘07년 3분기 국내외 ETF 시장 동향을 다음과 같이 발표했다.

Ⅰ.국내 ETF시장 3분기 동향

가. 시장규모

ㅇ ‘07.3분기말 현재, ETF 시장규모는 전분기말 대비 대폭 증가

- 순자산총액의 경우 2조910억원으로 전분기 대비 7,709억원(58.4%↑)증가

- 반면, 상장좌수는 1억26만좌로 471만좌(△4.7%) 감소

· 이는 3분기중 KODEX스타 ETF종목의 3,730만좌(상장수량의 96.6%) 환매에 따름
· KODEX스타 제외시 상장좌수 또한 3,240만좌(48.7%↑) 증가함

→ 이는 현·선물간 차익거래 관련 ETF 활용 수요 증가 및 외국기관투자자의 한국시장 투자를 위한 ETF 상품 활용도 확대에 기인한 것으로 분석됨

나. 거래규모

ㅇ ETF시장 거래규모 급증

금번 분기의 일평균거래량ㆍ거래대금은 전분기대비 각각 100만좌(69.8%↑), 295억원(102.8%↑)증가한 245만좌, 584억원을 기록

한편, 거래대금회전율은 936%로 주식시장(209%)에 비해 약 4.5배정도 거래가 활발한 것으로 나타남

→ 이는 ETF를 활용한 현·선물간 차익거래수요, 주가변동에 대응하기 위한 기관투자자의 헷지거래수요 및 ETF거래세(0.3%)면제로 인한 투자자의 활발한 거래참여 등이 주요원인으로 분석됨

다. 투자자별 거래비중

ㅇ 외국인 거래비중 증가

3분기중 외국인의 ETF시장 거래비중은 29.3%로 전분기의 23.4%에 비해 5.9%p 증가

금년 들어 외국인 거래비중의 대폭 증가*는 ETF시장의 풍부한 유동성 등 안전하고 효율적인 투자수단으로서 ETF의 특성이 지난 수년간 외국인에게 부각된 데에 기인

* ‘06:7.7%, ‘07.1/4:13.0%, ‘07.2/4:23.4%, ‘07.3/4:29.3%

ㅇ 펀드의 높은 ETF 거래비중 유지

- 3분기중 펀드의 거래비중은 35.2%로 지난 분기 34.9%대비 소폭 상승 하여 높은 거래비중을 유지

· ’06년의 10.6% 대비시 3배 이상의 높은 수치 기록

→ 이는 시장대표지수ETF를 포트폴리오의 핵심부분에 배치함으로써 자산운용의 효율성을 높이는 펀드운용방식이 보편화되고 있음을 시사

라. 수익률

ㅇ 시장대표지수 ETF의 수익률 양호

- 3분기 중 ETF종목의 수익률을 분석한 결과 TIGERKRX100 ETF가 12.99%로 ETF종목 중 가장 높은 수익률을 기록

- 이어 KOSEF200과 KODEX200의 수익률이 12.01% 11.64%를 기록하여 시장대표지수를 추적하는 ETF가 전반적으로 양호한 수익률을 기록

ㅇ 섹터지수 ETF의 수익률 상대적으로 부진

- 삼성전자, 하이닉스, 국민은행, 현대차 등 섹터ETF가 추적하는 업종 대표주들의 수익률 부진으로 섹터ETF는 시장대표지수ETF에 비해 낮은 수익률 기록

- 그러나 섹터ETF는 업종내 분산투자효과로 인해 업종 대표주보다 양호한 수익률을 기록한 것으로 나타나 섹터ETF 투자가 업종대표주 투자 대비 보다 안정적이고 효율적임을 시사함

예) 반도체업종의 경우, 업종대표주인 삼성전자와 하이닉스의 수익률은 각각 1.59%와 -6.15%를 기록하였으나 다른 반도체 종목의 상승(삼성테크윈 43.14%상승 등)으로 반도체업종ETF는 8.77%～11.54%대의 안정적 수익 기록

Ⅱ해외 ETF시장 '07년 2분기동향

가. 시장규모

ㅇ 일반펀드대비 투명한 운용, 저비용, 결제신속성 및 거래편의성 등 우수한 상품성으로 세계 ETF시장규모는 급증하고 있음

- ‘07년 6월말, 세계ETF시장 자산규모와 펀드수는 ’07년 3월말 대비 U$646억(10.7%↑), 106개(12.5%↑) 증가한 U$6,688억, 953개를 기록

ㅇ 자산규모 및 거래대금 등 세계최대 ETF시장인 미국의 경우,

- 국내외 주가지수, 채권·상품지수 등 다양한 지수를 대상으로 한 ETF의 상장으로 상품수가 ’07년 3월말 대비 16.6% 증가한 499개를 기록

나. 거래규모

ㅇ ‘07.6월말 세계ETF시장전체 일평균거래량과 거래대금의 경우, ’07.3월말대비 각각 1억8,200만좌(24.8%↑), U$152억(35.7%↑) 증가한 9억1,400만좌, U$579억을 기록

- 미국은 일평균거래량과 거래대금이 6.5억좌, U$557억로 ’07.3월말 대비 각각 123백만좌(23.3%↑), U$151.2억(37.3%↑) 증가